ETF 분석

핵심부터 정리하면 저는 5년째 SCHD를 메인으로 운용하면서 QQQ도 함께 보유하고 있는 5년차 배당 ETF 투자자입니다. 두 ETF를 동시에 굴려본 결과 결론은 명확합니다 — QQQ와 SCHD는 같은 미국 ETF지만 경쟁 관계가 아니라 보완 관계입니다. QQQ는 나스닥100 기술주 중심 성장 ETF(배당률 약 0.4~0.5%, 운용보수 0.18%), SCHD는 배당성장 100 종목 배당 ETF(배당률 약 3.5%, 운용보수 0.06%)입니다. 자산 증식이 … 더 읽기

핵심부터 정리하면 저는 미국 직투(SCHD 메인)를 5년째 운용하면서 1년 전부터 국내 상장 ETF(TIGER 미국배당다우존스)를 ISA·연금에 동시 운용 중인 투자자입니다. ISA(연 2,000만원) + 연금(연 900만원)의 한도가 한계라 나머지 자금을 미국 직투로 운용하는 구조입니다. 같은 S&P500에 투자해도 SPY(미국 직투)와 TIGER 미국S&P500(국내 상장)은 과세 방식이 완전히 다릅니다. 미국 직투는 250만원 공제와 22% 양도세 분리과세가 장점, 국내 상장은 ISA·연금계좌 … 더 읽기

핵심부터 정리하면 저는 절세계좌(ISA·연금저축·IRP)에 TIGER 미국배당다우존스(SCHD 한국판)를 메인으로 보유하면서, 5종 커버드콜 ETF 중 일부도 보유해본 경험이 있는 5년차 투자자입니다. 안정적 분배는 TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스(분배율 약 10~11%), 높은 분배는 ACE 미국빅테크7+ 데일리타겟커버드콜(약 17%), S&P500 추종은 KODEX 미국S&P500데일리커버드콜OTM이 대표적입니다. 미국 직투 ETF와 가장 큰 차이는 ISA·연금계좌 매수 가능이며, 분배율이 높을수록 NAV 잠식 위험도 커진다는 점을 반드시 고려해야 합니다. … 더 읽기

핵심부터 정리하면 저는 5년 전 VIG와 SCHD를 모두 진지하게 검토한 뒤 SCHD를 메인으로 선택해 5년째 운용 중인 투자자입니다. 결론부터 말하면, 두 ETF는 같은 ‘배당성장’ 카테고리이지만 운용 철학이 완전히 다릅니다. VIG는 10년 이상 배당을 늘려온 약 340개 종목 + 운용보수 0.04%로 미국 최저 수준이지만 분배율이 약 1.5%로 낮습니다. SCHD는 재무 건전성을 추가로 본 약 100개 종목 … 더 읽기

핵심부터 정리하면 저는 SPYI를 검토했지만 매수하지 않은 5년차 투자자입니다. SPYI는 분배율 약 12%, 3년 연평균 총수익률 약 16%로 동급 최고 수준의 신예 커버드콜 ETF입니다. 비결은 ‘S&P500 보유 + SPX 콜스프레드’ 구조와 Section 1256 + ROC 세제 혜택입니다. 다만 그 세제 혜택은 미국 거주 투자자에게만 적용됩니다. 한국 거주자도 SPYI 자체는 동일하게 매수할 수 있고 12% 분배율과 … 더 읽기

핵심부터 정리하면 저는 DIVO를 한동안 보유했다가 매도한 5년차 투자자입니다. 결론부터 말하면, DIVO는 분배율 약 4.8%로 동급 커버드콜 ETF 대비 낮지만 3년 연평균 총수익률 약 15.1%, Morningstar ★★★★★ 등급의 우수한 액티브 커버드콜 ETF입니다. 비결은 25개 안팎의 우량 배당성장주 + 개별 종목 선택적 콜옵션 매도라는 ‘Tactical Covered Call’ 전략입니다. 다만 같은 자본 성장 목적이라면 운용보수 0.06%의 SCHD와 … 더 읽기

핵심부터 정리하면 저는 Global X 커버드콜 3총사(QYLD·XYLD·RYLD)를 모두 한 번씩 보유해본 5년차 투자자입니다. 결론부터 말하면, 셋 다 매도하고 현재는 JEPI·JEPQ 조합으로 옮겼습니다. 세 ETF는 모두 운용보수 0.60% · 월 분배 · ATM 콜 100% 매도 구조로 동일하고, 차이는 기초지수뿐입니다. QYLD는 나스닥-100, XYLD는 S&P500, RYLD는 러셀2000. 분배율은 10~12%대지만 강세장에서 상승을 거의 포기해 동급 지수 ETF 대비 … 더 읽기

1년 넘게 들고 내린 한 줄 저는 2024년부터 JEPI를 매수해 현재 포트폴리오의 약 20%를 보유 중입니다(나머지 80%는 SCHD 위주 배당성장). 결론부터 말하면, JEPI는 ‘낮은 변동성 + 월배당’에 특화된 액티브 ETF로, 월 현금흐름 목적에는 효과적이지만 자산 증식에는 분명한 한계가 있습니다. 분배율 약 8~9%대, 운용보수 0.35%로 QYLD보다 효율적이지만, 강세장에서 S&P500을 추종하지 못하고 한국 투자자는 15% 원천징수와 종합과세 … 더 읽기

핵심부터 정리하면 저는 QYLD를 한동안 보유했다가 다른 종목 매수를 위해 매도한 경험이 있고, 현재는 보유하지 않습니다. 다만 포트폴리오의 보조 자산으로 5~10% 정도 다시 매수할지 고민 중입니다. 결론부터 말하면, QYLD의 11%대 분배율은 ‘배당’이 아니라 ‘옵션 프리미엄 + 원금 일부 반환(ROC)’에 가깝습니다. ATM 콜옵션 매도로 상승을 거의 전부 포기하기 때문에 강세장에서는 JEPQ·QQQ 대비 총수익률이 크게 뒤처질 수 … 더 읽기

이 글의 결론 미리보기 저는 SCHD를 메인으로 두고 JEPI를 보조 인컴으로 보유해온 5년차 투자자입니다. 최근에는 JEPQ를 새로 추가해 약 10% 이내 비중으로 시범 운용 중입니다. 결론부터 말하면, JEPQ는 JEPI보다 배당률이 2%p 가까이 높지만 나스닥 변동성을 그대로 떠안는 ETF입니다. 한국 거주자에게는 배당률 9.5%가 종합과세·건보료 임계치를 두 배 빠르게 끌어오기 때문에, JEPI보다 더 신중한 비중 관리가 필요합니다. … 더 읽기